沈阳医大二院黄牛票贩子号贩子跑腿代挂号电话兴证全球基金秦杰:公募基金的ESG战略探索与案例
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自2021年中国郑重发布“碳达峰、碳中和”的目标,发展绿色金融、践行ESG(环境、社会与治理)理念成为了中国金融机构响应国家号召、履行行业责任的重要方式。在最新的经济形势和商业环境中,如何让ESG脱虚向实,让ESG战略融入实践、真正创造价值?
2025年4月,兴证全球基金、兴银理财、复旦大学管理学院以“ESG从战略到行动”为主题,联合举办“复旦管院·兴动ESG大讲堂”第六讲,再次邀请学界、企业、资管的ESG专家跨界对话。兴证全球基金副总经理秦杰代表出席,以《ESG从文化到实践:来自公募基金的案例》为题发表演讲,并发布了《兴证全球基金2024年度社会责任报告》。
兴证全球基金是一家中外合资的公募基金管理公司,由兴业证券控股并与荷兰全球人寿合资。无论是国有大股东,还是荷兰的险资股东,都对ESG、对绿色金融有很深的文化和情怀,长期推动着该公司践行ESG理念。
公募基金行业ESG实践现状
从整个行业来看,中国的公募基金是一个相对年轻的行业,1997年出台了相应的法规,当时基金管理公司刚刚起步,到现在已经有163家公募基金管理人,超过1.2万只公募基金,整体管理规模已经达到32.83万亿元。
对于公募基金来说,社会责任实际上是行业的立身之本。因为公募基金行业和其它行业直接出售产品的不同在于我们是“代客理财”,承担着信托责任,公募基金提供的是投资服务,客户基于信任才委托我们。所以作为基金管理人,我们的首要责任就是维护持有人利益,这也是最近监管对行业的要求,“把功能性放在首要位置,回归本源、勤勉尽责”。另一方面,作为金融行业的一员,我们也需要响应国家号召,做好金融“五篇大文章”,包括普惠金融、科技金融、数字金融、养老金融、绿色金融。其中绿色金融,就与今天我们探讨的ESG主题息息相关。
关于行业的ESG实践情况,早期虽然有公募基金公司在做ESG,但近十年才迎来比较迅猛的发展,截至2024年底,已经有129家签署了PRI联合国负责任投资原则。根据基金业协会开展的调查,受访样本中有53.8%的公募基金公司将绿色/ESG纳入公司战略,其中75%建立了绿色/ESG业务目标。根据相对宽泛的统计来看,2024年9月底全市场有848只ESG公募基金,总规模达4098.65亿元,但这个数据是各个份额的合计值,也没有区分ESG的策略深度“深绿”“浅绿”,和欧盟地区还是有一定的差距。但可见的是, ESG已经逐步融入中国公募基金的战略与行动之中,我们都在这条路上发展,
近10年中国内地PRI签署方数量


PRI签署方数据来自WIND,ESG战略实践情况数据来自中国证券投资基金业协会《基金管理人绿色投资自评估报告(2024)》,截至2024/12/31
ESG从文化、战略到实践
回到我们今天论坛的主题“ESG从战略到行动”,尽管目前对于公募基金公司来说并没有行业通用的ESG战略框架,但根据SASB的ESG重要性议题指南,我们可以找到一些参考。针对资产管理行业,SASB可持续会计标准委员会认为5个ESG议题认为比较重要——
1.为客户提供透明的信息与公正的投资建议,也是刚刚提到的信义义务,这是最大的责任。
2.员工责任,包括员工权益和多样性。对于资产管理这种相对知识密集型的行业来说,公司最大的资产就是人才,所以需要对员工特别重视。
3.将ESG因素纳入公司管理和投资服务体系,这是作为投资管理公司的重点工作,稍后介绍如何将ESG因素整合到公司整体投资管理流程。
4.碳排放融资,包括公司自身运营的碳排放和投资组合的碳排放管理。
5.最后是商业伦理,包括反洗钱、反商业贿赂、防范操纵市场、防范内幕交易等等,这都是基本要求,所以公募基金也非常重视合规管理。
参考这五大议题,并结合公募基金公司的业务循环流程,我们可以发现,E、S、G这三个维度在产品研发、投资管理、合规风控、客户服务、公司运营五个环节有不同的交集,环境、社会和治理在不同业务板块分别有哪些主要议题需要日常做特别关注,根据这些议题,我们可以具体分解到实践该做哪些事情。而这一切都建立在外部政策和内部企业文化的基石之上。如果要系统性的做好这些议题,我们可以通过3大战略支柱实现,分别是完善ESG管理体系、践行ESG投资管理、探索ESG融入运营。

支柱1:完善建设ESG管理体系
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